作（zuò）者：董耀平 

编辑：勤劳的二象（xiàng）

受我（wǒ）国经济转型与传统商业性融资担保（bǎo）体系（xì）失衡的影响，国家多次出台政策，大力鼓励各地（dì）探索建立（lì）政府性融（róng）资担保体系。经过多（duō）年的探索，国（guó）内出（chū）现了一批典型的政府性（xìng）融资担保模式，总结（jié）起（qǐ）来，共有以下三种：

一、“台州模式”

为破解台州小（xiǎo）微企业担保（bǎo）难、融资贵（guì）难（nán）题，化解担保（bǎo）链、互保圈（quān）风险，2014年，台州市在借鉴台湾经验的基础上，成立了大陆首个信（xìn）保（bǎo）基金——台州（zhōu）市小微企业信用保证基（jī）金（以下简（jiǎn）称台（tái）州信保基金），基金主要为台州市的小微企业提（tí）供信用（yòng）担保服务，定位为（wéi）政（zhèng）策性（xìng）、非盈利性的担保平台，目前在台（tái）州6各个县区均建立了分支机构。

（一）资金来源：由（yóu）政府出资和金融机构、其（qí）他组织捐资组成，两者出捐资（zī）比例为4:1。信保基金初创（chuàng）设立5亿元，其中（zhōng）政府出资4亿元，市区两级金融机构捐资1亿元；远期视（shì）基金运行（háng）情况（kuàng）、地方（fāng）可用（yòng）财力和小微企业融资需求，逐年（nián）追加做大基金（jīn）规模。目前已到位（wèi）资金9.778亿元，其（qí）中政府（fǔ）出（chū）资（zī）7.85亿元（yuán）。

（二）法人治（zhì）理结构（gòu）：台州信保基金设（shè）立理事会（huì），实（shí）行理事会领导（dǎo）下的总经（jīng）理负责制，理事会负责制定基金的战（zhàn）略规划、经营目标、重大方（fāng）针（zhēn）和管理原则等，并设信（xìn）保审核委（wěi）员会（huì）。信保基（jī）金运行中心（机构（gòu）性质为在市事（shì）业单位登（dēng）记管理局登（dēng）记的非营利（lì）性社会组织）作（zuò）为（wéi）基金（jīn）委（wěi）托（tuō）运行（háng）机（jī）构，受理事会领导和监督，负责（zé）信（xìn）保基金（jīn）的运（yùn）行、担保审核、风险管控（kòng）、风（fēng）险代偿（cháng）、债务追讨等。

（三）风险（xiǎn）控（kòng）制机制：在单笔业（yè）务风（fēng）险代偿上，信保（bǎo）基金和（hé）捐（juān）资银行一般采（cǎi）取8:2的比例（lì）承担风险（xiǎn），与非（fēi）捐资行一般采取 6.5:3.5的比例承担风险。信保（bǎo）基金（jīn）代偿比（bǐ）例可根据银行风（fēng）控及信（xìn）保不良状（zhuàng）况（kuàng）进行适度（dù）调整。

在总量（liàng）业务风险控制（zhì）上，对单家银行、单个区域（yù）实行风险总量控制，即累（lèi）计代偿额超过捐资额（é）或出资额50%以上（shàng）时，启动银（yín）行再（zài）捐资或（huò）区域再（zài）出资。

（四）业务规则

1.服务对象：主要为台州（zhōu）市域范围内的优质（zhì）成长型小微企业、小微企（qǐ）业股东及个（gè）体工商户，由合（hé）作银行推（tuī）荐（jiàn），市、区两级经信、科技、商务等相关职能部门协助推荐。

2.担保额度：信保基金为小微企业、个体工商户提供的信用担保额（é）度，单（dān）个企（qǐ）业最高不超过800万（wàn）元，小微企业股东及个体工商户（hù）最（zuì）高不（bú）超过300万（wàn）元，农户贷（dài）款最高不超过50万（wàn）元。单个企（qǐ）业贷款授信银行（háng）不超过4家。

3.担（dān）保费用与担保（bǎo）期限：贷款期限最长为12个月，信保基（jī）金的综合平均担（dān）保费率为年0.75%，同时还要（yào）求贷款银（yín）行为信保基金担保的客（kè）户融资提供优惠利（lì）率，捐资行贷（dài）款年化利（lì）率控制在8.5%以内，非捐资（zī）银行贷款利率最高不得超（chāo）过年化6.5%，且不得附加收取额外费用（yòng）或（huò）增加抵押（yā）、第（dì）三（sān）方担保（bǎo）（法定代表人（rén）或实际（jì）控制人（rén）连带（dài）责任担保（bǎo）除外）。对于创业（yè）担（dān）保、小微（wēi）板、“500 精（jīng）英”等（děng）政策（cè）鼓励支持的客户群（qún）体，一定额度内（nèi）免（miǎn）审查（chá）、免担（dān）保（bǎo）费并享受政策贴息（xī）。

4.申请途（tú）径：有间（jiān）接保证和直接（jiē）保证两（liǎng）种方（fāng）式。间（jiān）接保证（zhèng）由贷款银行协助借款（kuǎn）人向（xiàng）运行中心申请（qǐng）基金担保（bǎo），运（yùn）行中（zhōng）心审核同意担保后，银行发放（fàng）贷款。直接保证由借款人向（xiàng）运行中（zhōng）心（xīn）申请，运行中心（xīn）审核（hé）同意后，借款人持（chí）运（yùn）行中心承诺书向（xiàng）贷（dài）款银行提出贷款申请，贷款银行审核同意后发放贷（dài）款。

二、“佛山模（mó）式”

在不改变原（yuán）有商业性融资担保体系的基础（chǔ）上（shàng），2019年11月（yuè）27日，佛山通（tōng）过与商业性担保（bǎo）公司（sī）、贷款银行（háng）达（dá）成业（yè）务（wù）合（hé）作，由佛山市财政局牵头（tóu）设（shè）立了佛山（shān）市融资担保基金（jīn），基金是由佛山金融（róng）投（tóu）资控股（gǔ）有限（xiàn）公司负责运营管理，并主（zhǔ）要服务于佛山中小微企业的市（shì）级再（zài）担保（bǎo）基金。2020年2月（yuè）29日，佛山市融资担保基金与广（guǎng）东中盈盛（shèng）达（dá）融（róng）资担保公司、光大银行（háng）佛山分行合作（zuò）的（de）首批（pī）业务（2家（jiā）小微企业（yè），600万）实现（xiàn）落地。

（一）资金来源：由佛山市（shì）财政出资，担保基金起始规模为3亿元，视业（yè）务开展情况逐步增加，上不封顶，准（zhǔn）入（rù）担保基金再担保的融资担保业务首（shǒu）期规模（mó）争取达到100亿元。

（二）合作模式：采用“一机构一项目（mù）”以及“机构准入制”的方式运作，即基金与各合（hé）作（zuò）机构（gòu）签订（dìng）合作协议，并（bìng）制定个性化项目，形成产品投（tóu）放市场。

（三）风险分担机（jī）制：当贷款金额（é）在（zài）1000万（wàn）元（含）以下（xià）的，各机构代偿（cháng）比例为（wéi）国家融资担保基金：广东再（zài）担（dān）保公司：佛（fó）山市融（róng）资（zī）担保基金：合作融（róng）资担（dān）保机构（gòu）：合作贷款机构（gòu）=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款金额在1000万元以（yǐ）上或超出国家融资担保基金扶持范（fàn）围的，各机构代偿比例为佛山市融（róng）资担保（bǎo）基金：（合作融资担保机构+合作贷款机构）=40%：60%。

（四（sì））业务规则

1.扶持对象：担保（bǎo）基（jī）金的扶持对（duì）象为佛山市民营中小微企业（yè）、“三农”和创业创新等市场主体以及战略（luè）性（xìng）新兴产业项目，优先扶（fú）持科技（jì）类、优质技改类、知识产权类、涉农类（lèi）、珠西装备制造类企业。

2.担保额度：单个（gè）企业融资担保额度原则（zé）上不超过 1000万元，高新技术企业贷款总（zǒng）额放宽到最（zuì）高2000万元，其中单户500万元及以下的担保（bǎo）业务占比（bǐ）要（yào）达到50%以上。

3.担（dān）保期限与担保（bǎo）费（fèi）用：担保（bǎo）基金的（de）融资担保期限最长（zhǎng）不超过3年，担（dān）保机构收取不超过2%担保费，贷款机（jī）构（gòu）的贷款（kuǎn）利（lì）率（lǜ）不超全国银行间同业拆借（jiè）中心（xīn）公布的同期贷款基础利率（简称（chēng）LPR）加150个基点，基金再担保（bǎo）业（yè）务（wù）收费最高为（wéi）0.5%。

三、“广西4321模式（shì）”

广西的政（zhèng）府性融资担保体系于2016年底开始在（zài）全区（qū）各地市搭建，主要是通（tōng）过成（chéng）立专门的政府性融（róng）资担保公司（sī）来予以（yǐ）落实。以南宁市（shì）小（xiǎo）微（wēi）企业融资担保有限公司为（wéi）例，公司成立于2017年2月，注（zhù）册资本金为5亿元，是一家为构（gòu）建“4321”新型政银担合作（zuò）关（guān）系、专注服务于（yú）小微（wēi）企业和“三农（nóng）”的政府性融资担保机构，公司由南宁金融集（jí）团受托管（guǎn）理（lǐ）。

（一）资金来源：实行公（gōng）司化（huà）运作，通过资本金（jīn）持续（xù）补充机制（zhì），目前市国资委（36%）、广西再担保公司（10%）、15个县（xiàn）区财政部（bù）门及开发区（2%或4%）均已实缴出资，达到了（le）既（jì）定的注册（cè）资本（běn）金规模。

（二）合作方式：小微担保公司主要通过与银行金（jīn）融机构（gòu）合作。同佛（fó）山一（yī）样，也有直（zhí）接申请（qǐng）与（yǔ）间接申请两种方式。同时，自（zì）治区（qū）政府也积极鼓励支（zhī）持商（shāng）业性融资担保公司开展政府性融资（zī）担保（bǎo）业务，或与政策性担保公司（sī）开展合作（zuò）。

（三）风险分（fèn）摊（tān）机制：目（mù）前，未纳入国家（jiā）融资担保基金支（zhī）持（chí）的担保项目，当（dāng）业务发生（shēng）风险代偿时，小（xiǎo）微担保公（gōng）司承担40%，广（guǎng）西再担保公（gōng）司承（chéng）担30%，合作（zuò）金融机构承（chéng）担20%，原应由业务发生地设（shè）区（qū）市（shì）或（huò）县（区（qū））、开（kāi）发区财（cái）政承担的10%改为对该业务（wù）的奖补；

符合（hé）国家融资（zī）担保基金支持条（tiáo）件的“4321”业务，改以“4222”模式，即（jí）业务发生风险代偿时，小微担保公（gōng）司分担40%、广西再担保公司分（fèn）担20%、合作金融机构分（fèn）担20%、国家融（róng）资担保基金分担20%。

（四）业务规则

1.扶持对象：专注服务小微（wēi）企业（含个体工商户）、“三（sān）农（nóng）”和创（chuàng）业创新主体。

2.担保额度：对小微企业（yè）（含个体工商（shāng）户）开展的贷款担保业务（wù），单户在保余额（é）一般不超过500万元（含），最（zuì）高不超过2000万元（含）；单户贷款（kuǎn）担保额500万元以下（含（hán））的小微（wēi）企业累计担保户数占年度累计（jì）贷款担保户数比（bǐ）例不少于60%，单户贷（dài）款担保额500万（wàn）元以下（含）的贷款担保在保余额占年末贷（dài）款（kuǎn）担保在保（bǎo）余（yú）额比例不少于60%。

3.担（dān）保期限与（yǔ）担保费用：担保期限一般为1年左右。对于担保金（jīn）额在1000万元以下的，小微担保公司（sī）收取的年化担保费率（含交广西再担（dān）保（bǎo）公司的再担保费）不得高（gāo）于1%，广西（xī）再（zài）担（dān）保有（yǒu）限公司收取的年（nián）化（huà）再担保费率（含（hán）交国家融（róng）资担保基金的再担保（bǎo）费（fèi））不得高（gāo）于0.2%；对于担保金额在1000万元以（yǐ）上2000万元（yuán）以（yǐ）下的（de），上述（shù）担保费率（lǜ）分别（bié）为1.5%、0.5%。国有大型商业银行单（dān）笔贷款利率上浮幅度不得超过同期基准利（lì）率的30%，其他金融机（jī）构则不（bú）超过50%。

四、三类政府（fǔ）性融资担保体系的（de）比较

对（duì）比上述三类政府性融资（zī）担保体系（xì），可以发现：

（一）运作模式上，“台州模式”的管理机构是事业单位，属于政府运（yùn）作模式；“佛山模式”的受托管理机构是佛（fó）山金控（kòng）公司，为半市（shì）场化（huà）运作；而“广西4321模式”则设立专门的公益（yì）性公司进（jìn）行市场化运作。上述模式（shì）各有优劣，政府（fǔ）运（yùn）作模式的公信力更（gèng）强（qiáng），与银行的地位（wèi）落差小。

（二）资金来源（yuán）上，“台州模式”与“广西（xī）4321模式”都建立了多级政府出资机（jī）制，而且相对于其他两种（zhǒng）模式，“台州模式”还建立了银行捐资机制，其含有20%的（de）银行（háng）捐资，这种（zhǒng）做法（fǎ）一定程度上（shàng）实现（xiàn）了利益捆绑，可以有效提高银行开展政府性（xìng）融资担保业（yè）务的积极性。

（三）去（qù）担保（bǎo）上，“台州模式（shì）”实（shí）现（xiàn）了信用担保，增信作用明显，而“佛山模式”因为是以再担（dān）保为核心的政府性融（róng）资（zī）担保体系，仍保持原（yuán）有反（fǎn）担保现状，“广西4321模式”在倡导逐步减少（shǎo）、取消（xiāo）反担（dān）保要求，提高信（xìn）用（yòng）与保证（zhèng）类担保占比。

（四）业务定（dìng）位上，“台州模式”更具公益性，更加注重扶微（wēi）扶小，企业担保费用更低，甚至免担保费；“广西（xī）4321模式”、“佛山模式（shì）”依（yī）次次之（zhī）。这种差异与各（gè）地（dì）的经济环境息（xī）息相关（guān），如民营（yíng）企（qǐ）业占（zhàn）比、传统融资担保公司实（shí）力（lì）等。

（五）覆盖面上，“台州（zhōu）模式”与（yǔ）“广西（xī）4321模式”均（jun1）是另行搭（dā）建（jiàn）全（quán）新的政府性融资担保体（tǐ）系（xì），形成了二元担保体系，而“佛山模式”则是通（tōng）过再（zài）担保基金嫁（jià）接原有（yǒu）的商业（yè）融资担保体系，引导更多的担保公司（sī）开展政（zhèng）府性融资担保业务，当然，“广西4321模式”也逐渐在引导鼓励商（shāng）业（yè）性（xìng）担（dān）保公司（特别是（shì）国有到公司（sī））开展（zhǎn）“4321”政府性融（róng）资担保业务。

（六）风险分摊比（bǐ）例上，“台州模式”与“广西（xī）4321模（mó）式”相对（duì）比较固（gù）定（dìng），前者（zhě）因银行捐资与否，形成了差（chà）异（yì）化的分摊比例；后者则（zé）因国家融资担保基金支持与否，形（xíng）成了两种固定的分摊比例。“佛山（shān）模式”在这（zhè）方（fāng）面显得比较灵活，根据合作机构（gòu）的个性（xìng）化（huà）项目确定分摊比例。