作（zuò）者：董耀平 

编辑：勤劳的（de）二象

受我（wǒ）国经济转型与传统商业性融资担保体系失衡的影响，国家多次出台政策，大力鼓励各（gè）地探索建立政府（fǔ）性融（róng）资担（dān）保（bǎo）体系。经过（guò）多年的探索，国内出现了一（yī）批典型的政府（fǔ）性融资担（dān）保模（mó）式，总结起来，共有以（yǐ）下（xià）三种：

一、“台州（zhōu）模式（shì）”

为（wéi）破解台州小微企业担保难、融资贵（guì）难题，化解（jiě）担（dān）保链、互保圈风险，2014年，台州市在借（jiè）鉴台湾经验的基础上（shàng），成立了大陆首（shǒu）个信保基金——台州市（shì）小微企业信（xìn）用（yòng）保证基金（以下简（jiǎn）称台州信保基金），基金（jīn）主要为（wéi）台州市的小微企业提供信用担保服务，定位为政（zhèng）策性、非盈利性（xìng）的担保平台（tái），目前在台州（zhōu）6各个县（xiàn）区均建立了分支机构。

（一）资金（jīn）来源（yuán）：由政府出（chū）资和金融机构、其他组（zǔ）织捐资组成，两者出（chū）捐资比（bǐ）例为4:1。信保基金初创设立5亿元（yuán），其中政府（fǔ）出资4亿元，市区两级金融（róng）机构（gòu）捐资1亿元；远（yuǎn）期视基（jī）金运行情况、地方（fāng）可用财力和小微企（qǐ）业融（róng）资需求（qiú），逐（zhú）年追加做大基金规模。目前已到位资金9.778亿（yì）元，其中政府（fǔ）出资7.85亿（yì）元。

（二）法人治理结构：台州信保基（jī）金（jīn）设立理事会（huì），实行理事（shì）会领导下的（de）总经理（lǐ）负责制，理事会负责制定基金（jīn）的战略规划、经营目标、重大方针和管理原则等（děng），并（bìng）设信保审核（hé）委员会。信（xìn）保基金运（yùn）行中心（xīn）（机构性（xìng）质为（wéi）在市事（shì）业单位（wèi）登记管理局登记的非营利（lì）性社会组（zǔ）织）作为基金委托运行机构，受理事会领导和监（jiān）督，负责信保基金的运行、担保审核、风险管控、风险代偿、债务追讨等（děng）。

（三）风（fēng）险控制机制：在单笔业务风险代偿上，信保基金和捐（juān）资（zī）银行（háng）一般（bān）采（cǎi）取8:2的（de）比例承（chéng）担风险，与非捐资行一般采取 6.5:3.5的比（bǐ）例（lì）承（chéng）担风险。信（xìn）保基金代偿（cháng）比例可根据银行（háng）风控及信保不良状况进行适度（dù）调整。

在总量业务风险（xiǎn）控制上，对单家银行、单个区域实行（háng）风险总量控制，即累计代偿额超过捐资额或出资额50%以上时，启（qǐ）动银行再捐资或区域（yù）再出（chū）资（zī）。

（四）业务规则

1.服务对象：主要为台（tái）州市域范围内的优质（zhì）成长（zhǎng）型小微企业、小微企业股东及个体工商（shāng）户，由合（hé）作（zuò）银行推荐，市、区两级经（jīng）信、科技、商务等相关职能部门协助推（tuī）荐。

2.担保额度：信（xìn）保基金为（wéi）小微企业、个体工商户提供的信用（yòng）担保额度，单个企业最高不超过800万元，小微企业股东及个体工商户最高不（bú）超过300万元，农户贷款最高不超过50万元。单个企（qǐ）业（yè）贷款授信银行不超过4家。

3.担保费用与担保期限：贷款期限最长为12个月，信保基金的综合平均担（dān）保费率（lǜ）为（wéi）年0.75%，同（tóng）时还要（yào）求贷款银行（háng）为信（xìn）保基金担（dān）保的客户（hù）融资提（tí）供优惠利率，捐资行贷款年（nián）化（huà）利率控制在8.5%以内，非捐资银行（háng）贷款利率最高不得超过年化6.5%，且（qiě）不得附加（jiā）收取额外费用（yòng）或增加抵押、第（dì）三方（fāng）担保（法定代表人或实际控制人连（lián）带责任担（dān）保除外）。对于创业担保、小微板、“500 精英”等（děng）政策鼓励支持的（de）客户群体，一定额度内免审查（chá）、免担保费并享受政策贴息（xī）。

4.申请途（tú）径：有间（jiān）接保证和直接保证两种方式。间接（jiē）保证由贷款银行协助借款人（rén）向（xiàng）运行中心申请基金（jīn）担保，运行中心审（shěn）核（hé）同意（yì）担保后，银行发放（fàng）贷款。直接保证由借款人向运行中心申（shēn）请，运行中心审（shěn）核同（tóng）意（yì）后，借款人持运行中心（xīn）承诺书向贷款银行提出贷（dài）款申请，贷款银行审核同意后发放贷款。

二、“佛山模式”

在不改（gǎi）变（biàn）原有（yǒu）商业性融（róng）资担保体系的基础上，2019年11月27日，佛山通过（guò）与（yǔ）商业性担（dān）保公司、贷款（kuǎn）银行达成业务合（hé）作，由佛（fó）山市财政局（jú）牵头设立了佛山市融资（zī）担（dān）保基金，基金是由佛山金融投资控股有（yǒu）限公司（sī）负责运（yùn）营管（guǎn）理，并（bìng）主要服务于佛（fó）山中小微企业的市级再担保（bǎo）基金（jīn）。2020年（nián）2月29日，佛山市融资担保基金与广东中盈盛达融资担保公司、光（guāng）大银行（háng）佛山（shān）分行合作（zuò）的首批业务（2家小（xiǎo）微企业，600万（wàn））实现落地。

（一）资金来源：由佛山市财政出资，担保基金起始规模为3亿元，视业务开展情况逐步（bù）增加，上（shàng）不封顶，准入（rù）担保（bǎo）基金再担保的融资（zī）担保业务（wù）首期规模（mó）争取达到100亿元。

（二）合作模式：采用“一机构一项目”以及“机（jī）构（gòu）准（zhǔn）入（rù）制（zhì）”的方式（shì）运（yùn）作（zuò），即基金与（yǔ）各（gè）合作机构签订合作协议，并制定个性化项目（mù），形成产品投放市场。

（三）风险分担机制：当贷款金额（é）在1000万元（含）以下的，各机构代偿（cháng）比例为国家融资担保基金：广东再担（dān）保公司：佛山市融资担保基金：合作融资（zī）担保机（jī）构：合作贷款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款（kuǎn）金额在1000万元以上或超出国（guó）家融资担（dān）保（bǎo）基金扶持范围的（de），各机构代偿比例（lì）为（wéi）佛山市融资担保基金：（合作融资担（dān）保机构（gòu）+合作贷款机构）=40%：60%。

（四）业务规（guī）则

1.扶（fú）持对象：担保基金的（de）扶持（chí）对象为（wéi）佛山市民营（yíng）中小（xiǎo）微企业、“三农”和创业创新等市场主体以（yǐ）及战略性（xìng）新兴产（chǎn）业项目，优先扶持科技类、优（yōu）质技改类、知（zhī）识产权（quán）类（lèi）、涉农类、珠西装备（bèi）制造（zào）类企业。

2.担保额度：单个企（qǐ）业融资（zī）担保额度原则上不（bú）超过 1000万元，高新技术企业贷款总额放（fàng）宽（kuān）到最高2000万元（yuán），其中（zhōng）单户（hù）500万元及以（yǐ）下的（de）担（dān）保业务占比（bǐ）要达到（dào）50%以上。

3.担保（bǎo）期（qī）限与担保费用：担保基金的融资担保期（qī）限（xiàn）最长（zhǎng）不超（chāo）过3年，担保机构（gòu）收取不超过2%担保费，贷款机构（gòu）的贷款利率不超全国银行间（jiān）同业（yè）拆借中心公布的同期贷款基础（chǔ）利率（简称LPR）加150个基点（diǎn），基（jī）金再担保业务收（shōu）费（fèi）最高为0.5%。

三、“广西4321模式”

广西的政府（fǔ）性融（róng）资担保体系于2016年（nián）底开始在（zài）全区（qū）各（gè）地市搭（dā）建（jiàn），主要是通过成（chéng）立专门（mén）的政府（fǔ）性融资（zī）担保（bǎo）公司来（lái）予以落实。以南（nán）宁市小微企业融资担保（bǎo）有限公司为例，公司成立于2017年2月，注册资本金为5亿元，是一家为构建“4321”新型政（zhèng）银担合作关系、专注服务于小微企业和“三农”的政府性融资担（dān）保（bǎo）机（jī）构（gòu），公司由南宁金融（róng）集团受托（tuō）管理。

（一）资金（jīn）来源：实行公司化运作（zuò），通过资（zī）本（běn）金持续补充机制，目（mù）前市国资（zī）委（36%）、广西再担（dān）保（bǎo）公司（sī）（10%）、15个县（xiàn）区（qū）财政（zhèng）部门及开（kāi）发区（qū）（2%或4%）均已实缴出资，达到了既定的注册（cè）资本金规模。

（二）合作方式：小微担（dān）保（bǎo）公司主要通（tōng）过与银行金融机构合作。同佛（fó）山一样，也有直接申请与间接申请两种（zhǒng）方式。同时（shí），自治区（qū）政府（fǔ）也积极（jí）鼓励（lì）支持（chí）商（shāng）业性融资担保公司开展政府（fǔ）性融资担保业（yè）务，或与政策性（xìng）担（dān）保公司开展合作。

（三）风险分摊机制：目前，未纳入国家融资担保基金支（zhī）持的担保项（xiàng）目，当（dāng）业务（wù）发生（shēng）风险代偿（cháng）时（shí），小微担保公司（sī）承担40%，广西（xī）再担保公司承担30%，合作（zuò）金融机（jī）构承担（dān）20%，原应由业务发（fā）生地设区市或县（区）、开发区财政承担的（de）10%改（gǎi）为对（duì）该业务的奖（jiǎng）补（bǔ）；

符合国家融资担保（bǎo）基金支（zhī）持条件的“4321”业务，改以“4222”模（mó）式，即业务发生风险代偿时，小微（wēi）担保公（gōng）司（sī）分（fèn）担40%、广西（xī）再担保公（gōng）司分担20%、合作（zuò）金融机构分担20%、国（guó）家融资担（dān）保基金（jīn）分（fèn）担20%。

（四（sì））业务规（guī）则

1.扶持对象：专注服务小微企（qǐ）业（含个体工商户）、“三农”和创业创新主（zhǔ）体。

2.担保额度：对小微企业（含个体（tǐ）工（gōng）商户（hù））开展的贷款（kuǎn）担保（bǎo）业务（wù），单（dān）户在保余额一般不超过500万（wàn）元（含），最高（gāo）不超过2000万元（含（hán））；单户（hù）贷（dài）款担保额（é）500万元以下（含）的（de）小微企业累计担保户数占年度累（lèi）计贷（dài）款（kuǎn）担保（bǎo）户数（shù）比例（lì）不少（shǎo）于60%，单户贷款（kuǎn）担保额500万元以（yǐ）下（含（hán））的（de）贷（dài）款担保在保余额（é）占年末贷款担保在保（bǎo）余额比例（lì）不（bú）少于（yú）60%。

3.担保期限与担（dān）保（bǎo）费用：担保期限一（yī）般为1年左（zuǒ）右。对于（yú）担保金额在1000万元以下的，小微担保公司（sī）收取的年化（huà）担保费率（含交广西再担保公司的再担保费）不得高于1%，广西再担保（bǎo）有限公司收取（qǔ）的（de）年化再（zài）担保费率（含（hán）交国家融资担保基金的再担保费）不得高于（yú）0.2%；对于担保金额在1000万元以上2000万元以（yǐ）下（xià）的（de），上述担（dān）保费（fèi）率分别为（wéi）1.5%、0.5%。国有大型商业银行单笔贷款利率上浮幅度不得超过同期基准利率的30%，其他金融机构（gòu）则不超过（guò）50%。

四、三（sān）类政（zhèng）府（fǔ）性融资担保（bǎo）体系的比（bǐ）较

对比上述（shù）三类政府性融资担保体系，可以发现：

（一）运作（zuò）模式上，“台州模式（shì）”的管理机（jī）构（gòu）是事业单位，属于政府运作模式；“佛山模式（shì）”的受（shòu）托管理机构是佛山金控公司（sī），为半市场（chǎng）化运作；而“广西4321模式”则设（shè）立专门的公益性公司进行市场化运作。上述模式（shì）各有（yǒu）优劣，政府运（yùn）作模式的公信力更强（qiáng），与银行的地位落差小（xiǎo）。

（二（èr））资金来源（yuán）上，“台州模式”与“广西4321模式”都建（jiàn）立了多级政（zhèng）府出资机制，而且（qiě）相对于其他（tā）两种模式（shì），“台州模式”还建立了银行捐资机制（zhì），其含（hán）有（yǒu）20%的（de）银行捐资，这种做法一定（dìng）程度上实现了利益捆（kǔn）绑，可以有效提高银行（háng）开展政府（fǔ）性融（róng）资担（dān）保业（yè）务的积极性。

（三）去担保上，“台州模式”实现了信用担（dān）保，增信作（zuò）用明显（xiǎn），而“佛山模式”因为是（shì）以再担保为核心的政（zhèng）府性（xìng）融资担保体系，仍保持原有反担保现状，“广（guǎng）西4321模式”在倡导（dǎo）逐步减少、取消反担保要求，提高（gāo）信用与保（bǎo）证类担保占比。

（四）业（yè）务定位上，“台州模（mó）式”更具公益性，更加注重扶微扶小（xiǎo），企（qǐ）业担（dān）保费用（yòng）更低，甚至免担保（bǎo）费；“广西4321模式”、“佛（fó）山模式（shì）”依（yī）次次之。这种差异与各地的经济环境息（xī）息相关，如民（mín）营企业（yè）占比、传统融资（zī）担保公司实力（lì）等。

（五）覆盖（gài）面上，“台州模式”与（yǔ）“广（guǎng）西4321模式”均是另行搭建全（quán）新的政府性融资（zī）担（dān）保体系，形（xíng）成了二元担（dān）保体系，而“佛山模式”则是通过再担保基（jī）金嫁接原有的商业融资担保体（tǐ）系，引导更（gèng）多的担保（bǎo）公司开展（zhǎn）政府性融资担保业（yè）务，当然，“广西（xī）4321模（mó）式”也逐渐在引导鼓励商业性担保公（gōng）司（特别是国有（yǒu）到公司）开展（zhǎn）“4321”政（zhèng）府性融资担保业（yè）务。

（六）风险分摊（tān）比例上，“台（tái）州模式”与（yǔ）“广（guǎng）西4321模式”相（xiàng）对比较固定，前（qián）者（zhě）因银行（háng）捐资与否，形成了（le）差异化的分摊比例（lì）；后者则因（yīn）国家融资担保基（jī）金（jīn）支（zhī）持与否，形成了两种（zhǒng）固定的（de）分摊比例。“佛山模式”在这方（fāng）面显得比较（jiào）灵活，根据合（hé）作机构的个性化项目确定分摊比例。